想要长久发展,创企应当如何构建可盈利财务模型?

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每个创企CEO身上都背着一个艰巨的任务,那就是确保公司资金链不中断。要做到这一点,则需要你掌握财务模型和企业预算,并让管理层和创始人做出各项重要决定。举个例子,大约九个月前,因为公司的财务模型的预测,我们进行了两次营销预算的评估。这一看似多余的举动,却最终让我们公司实现了盈利。

我们财务模型预测使用的电子表格,是来自于我们的投资人在Carao Ventures 所创建模板的一个升级版。多年来,我们已经简化删除了数个不必要的模块,并进行了适当的调整,以适应我们公司SaaS的商业模式。

功能强大的电子表格

所有的财务模型分析都需要用到电子表格,其中最建议使用的是Google的表格。它不仅允许用户与其他用户进行数据同步,还能够基于用户其他电子表格中的云数据自动导入某些内容和数据。

在Google中输入“创企财务模型”,就能搜索到数个提供此服务的订阅工具。因此,我建议大家充分利用这些“通用”平台,与他人分享各类模型以及数据。所有能在Google 搜索中找到的公式,都可以根据个人需求灵活运用。

接下来要介绍的是几款相当实用的表格:

摘要电子表格

用户可根据最直接的需求构建自定义页面。在此页面,不需要用公式进行计算,它只通过重要的图表和数据结果,反映公司当前的状态。如果公司的现金流较少,则用户应该更加关注银行对账单的数据。如果公司刚刚募集到资金,则用户应对表格进行修改以查看发展预算。

摘要电子表格还有信息中心功能。用户可以在此调整变量列表,并衡量这些数据对公司未来财务的影响。

月度财务报表/年度财务报表 FS-Month/FS-Annual

这是一份将收入、资产负债表和现金流考虑在内的标准财务报表。

收益表

此表将根据公司具体的商业模式做出相应调整。例如,一款SaaS产品应将月度经常性收入(MRR)以及流失率(Churn)作为核心驱动因素,同时也要考虑预估的客户获取成本与每月营销预算。

销售、管理及行政费用支出表 SG&A

这是一个主要支出表,将会根据用户每周支出进行定期更新。

主营业务成本统计表(COGS)

主营业务成本统计表(COGS)通常用于跟进产品的成本,但是关于此类表格是否能够应用于互联网业务还存在一些争论。对我们公司而言,该表格对我们的应用程序来说,有着必不可少的功能,包括业务流程管理开发平台(AWS)以及客户管理工具(Intercom)。

资本支出表(WK+CAPEX)

最后,用户可以使用这类表格管理公司的实物资产和设备。举例来说,一家科技公司的资本支出大部分在于笔记本电脑和办公家具的置办,并估算其折旧费。

适合公司业务的表格

显然,不同的业务所需要用到的电子表格是不一样的。想要寻找到匹配各行各业的业务表格,不是一件易事。

接下来将会重点介绍电子表格的部分功能,并由此证明模版能够自动化地进行预测。

以下是几个简单的术语:

  • 灰色文本:显示变量及手动输入数据。
  • 蓝色文本:显示公式计算的结果,突出显示防止手动修改。
  • 黑色文本:显示历史数据或已核对的数据。

收入预测:

SaaS业务之所以大受欢迎,其收入预测功能可谓是功不可没。一旦用户对客户获取成本(CAC)和流失率有了更好的了解,那么就可以准确估算出公司在一段时间内的收益以及营销预算。这些数据将在收益表中跟踪显示。

在电子表格模版中有一个公式,可以将以下数个变量考虑在内:

  • 客户获取成本(CAC):客户获取的成本;
  • 客户获取成本趋势(CAC Trend):预算增长,公司的客户获取成本增加,需要对该增长趋势做出相应分析;
  • 最大/最小客户获取成本(Max/Min CAC):最大/最小的客户获取成本数值;
  • 营销预算(Marketing Budget):由SG&A表格中导入的数据,估算营销费用;
  • 营销预算增长率(Marketing Budget Scale):计算每月的预算上涨数值,通常以百分比增加;
  • 流失率(Churn Rate):预计每月客户流失率。

下图是一张电子表格的样本:

图中,用户仅需手动输入少量数据,剩下的大部分数据就能够由此进行自动计算。

我们公司在特殊情况下,还会通过ChartMogul来跟踪其SaaS指标,每月导出CSV文件以确保数据准确无误。

一旦用户有这样的基本数据集合,就可以通过特定的公式来预测公司下个月的财务状况。例如:

营销预算*客户获取成本=新的月度经常性收入

每月月度经常性收入=上月月度经常性收入+新的月度经常性收入-流失月度经常性收入

如果用户希望了解有关营销预算、客户获取成本和预期流失率的不同方案,就可以查看摘要电子表格,创建一个包含相关变量的信息中心:

客户获取成本趋势是一个用于说明获取成本变化的变量。例如,若用户将下月的营销预算提升到本月的三倍,就别指望你的CAC数值能保持不变。

这就到了CAC Trend的用武之地。如果用户在获取客户时的效率变高,那么CAC的值就会下降。另一方面,如果公司十分依赖付费获取客户,那么CAC的值将不可避免地增加。

以下是基于多个变量得出的预测数据:

MoM营销预算增加:10%

CAC Trend:平均每个客户每月增加5美元

MRR流失率:5%

其中,也可以把MRR转化为收入值在电子表格中体现。

SaaS业务的月收益通常略高于MRR,因为它实行的是每年订阅,提前付费的机制。我们公司的净收入是MRR的1.05至1.1倍,通过激励用户进行全年订阅,该比例可以达到1.3倍。这意味着如果MRR为2万美元,那么每月收入约为2.6万美元。

员工数据预测:

SG&A表中的工资单板块可以分为两个部分。上半部分,显示的是支付给员工的实际花销,下半部分是每个职位分配的员工人数。

在招聘新员工时,可以手动地在表格上输入数字,当然也可以通过公式来处理,工资单的员工人数部分手动输入数字,也可以利用公式来处理。特别是在客户群扩大,员工需求量增高时,公式的作用会显得更加明显。

以某个公司为例,根据预测,每增加1000名付费客户,公司就需要聘请一个新的客户代表。可以在表格中输入以下公式:(客户数/1,000)。

公式计算时,结果必须为整数,因此需要对计算结果进行四舍五入。而客户代表的数量至少为1,则可以得出一个公式:

客户代表人数约等于:(客户人数-1000)/1000,0)

收益表中的客户数量会受到营销预算或CAC公式的直接影响。这就意味着,如果目标加护未来12个月内会有一万名客户,那么就可以由此推算出公司的员工成本了。

通过上面的变量计算,公司可能还需要在第10个月之前建立一个新的团队以支持公司顺利运营。

该公式还可以通过以下方式演变:

  • 将1000名付费客户作为变量,移动到摘要电子表格的信息中心,这样便可通过不同的数值来预测运营费用。
  • 可以根据公式:资本支出>设备购置支出,计算出每次员工人数增长时需要额外购入的计算机等设备。

资金需求模型:

这个模型除了能够绘制财务报表之外,还可以计算资金需求和公司流水。

通过计算公司近三个月烧钱速率的平均值,估算公司能够顺利运营的时长。如果公司可以持续盈利,那么估算的运营时间可无限延长。

资金需求表让公司能够粗略估算出运营的花费。大多数公司都需要在盈利之前,把钱投进团队建设、科技研发等方面。若是能够建立正确的商业模式,并进行合理的估算,那么资金需求表会给出公司可能达到的最低负余额数值。公司应当参考完数据之后,再去考虑资本注入。

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